Активность членов биржи KASE, июнь 2019

19 июля 2019
Источник: dknews.kz

По итогам полугодия совокупный объём биржевых торгов на KASE снизился на 3,9%.

Основное снижение приходится на денежный рынок (-5,7%) и рынок иностранных валют (-14,0%), в то время как объемы на рынке ценных бумаг (+109,9%) продемонстрировали положительную динамику.

Таблица 1. Торговая статистика:

 

Источник: KASE

Акции. Объём торгов акциями в июне резко снизился до 3,9 млрд тенге с 10,7 млрд тенге месяцем ранее (-2,7х). При этом весь объём торгов пришелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). За первое полугодие 2019 года суммарный объём торгов акциями составил 47,6 млрд тенге, что на 49,6% ниже аналогичного показателя 2018 года (94,4 млрд тенге). На начало июля в торговых списках находились акции 138 (-1) наименований 123 (-1) эмитентов.

По итогам июня индекс KASE демонстрирует рост на 1,4% в сравнении со снижением на 3,3% в мае. Драйвером роста выступили акции KAZ Minerals PLC (+15,8%), АО «Народный сберегательный банк Казахстана» (+8,6%) и АО «Kcell» (+5,1%).  Вместе с тем по итогам первого полугодия индекс KASE продемонстрировал некоторое снижение на 0,7% до 2 289,0 пунктов (тек. 2 280,7), тогда как в первом полугодии 2018 года рост составил 12,0%.

По итогам июня в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» лидерство по-прежнему за АО «Фридом Финанс» с максимальными оценками по всем ключевым показателям[1]. На второй строчке – АО «Halyk Finance», и на третьем – АО «Казпочта», которое улучшило свою позицию на одну строчку. При этом список участников Топ-10 за июнь не изменился. В июне в сегменте купли-продажи акций работали 16 членов KASE (18 – в мае).

Таблица 2. Топ-10 организаций в секторе акций: 



Источник: KASE

Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в прошлом месяце вырос до отметки 252,6 млрд тенге против 47,6 млрд тенге в мае (5,3x). При этом 63,5% всего объёма торгов приходится на первичный рынок. Напомним, в июне на первичном рынке состоялось размещение облигаций АО «Казахтелеком» на сумму 80,0 млрд тенге под 11,5% годовых, а также долговых инструментов АО «НУХ «Байтерек»» на 40,0 млрд тенге под 9,5% годовых. Вместе с тем совокупный объём торгов на рынке корпоративных облигаций за первое полугодие 2019 года увеличился в четыре раза и составил 1,6 трлн тенге. На начало июля в официальном списке KASE находились 248 (+7) выпусков облигаций 66 (+5) эмитентов. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам первого полугодия снизился на 45 б.п. до 10,69% годовых (+21 б.п. по итогам июня).

В июне АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», однако показатель активности (Ка) немного снизился с 2,96 до 2,82. На вторую строчку вышло АО «Казкоммерц Секьюритиз», ранее занимавшее 11 место. В то же время АО «ИД «Fincraft» заняло третью позицию (ранее – 16 место). Новыми участниками Топ-10 по итогам июня также стали АО «SkyBridge Invest» (7 место) и АО «Евразийский Капитал» (9 место). В указанном сегменте в июне работали 15 членов KASE в сравнении с 16 в мае.

Таблица 3. Топ-10 организаций в секторе корпоративных облигаций:

Источник: KASE

ГЦБ. В июне отмечается продолжение роста объёма торгов ГЦБ. В прошлом месяце он вырос до максимального значения с начала годаи составил 292,7 млрд тенге (+65,8%). При этом 87,6% всего объёма торгов приходится на первичный рынок. В июне Минфин стал активнее привлекаться на KASE, разместив ГЦБ на сумму 241,3 млрд тенге в сравнении с 125,1 млрд тенге в мае. При этом с августа этого года ведомство начнет выпуск государственных ценных бумаг со сроками 2-5 лет. Вместе с тем суммарный объём торгов ГЦБ по итогам первого полугодия составил 1,1 трлн тенге, и вырос относительно аналогичного периода 2018 года на 74,8%.

В сегменте «купли-продажи государственных ценных бумаг» активнее всего в июне себя проявило АО «Bank RBK» (Ка – 2,83). Лидерство компании подкреплено двумя ключевыми показателями – максимальным объёмом сделок (V) и их количеством (N). С небольшим отрывом на вторую строчку опустилось АО «Halyk Finance» (Ка – 2,27). Далее список продолжило АО «BCC Invest», которое, как и месяцем ранее, закрепилось на третьей позиции. Новыми участниками Топ-10 значатся АО «Money Experts», АО «SkyBridge Invest» и АО «RESMI». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 16 членов KASE (+1).

Таблица 4. Топ-10 организаций в секторе ГЦБ:


Источник: KASE

Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в июне сложился на уровне 1,5 трлн тенге в сравнении с 0,8 трлн тенге в мае (+85,8%). Однако, с начала года наблюдается снижение на 14,0% до 5,7 трлн тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,3% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+0,27%), 0,3% – на RUBKZT (-0,17%), оставшиеся 0,4% – CNYKZT и EURKZT (+0,14%). Хотим отметить, что по итогам первого полугодия доллар США подешевел по отношению к нацвалюте на 1,0% (-0,5% за июнь), тогда как российский рубль подорожал на 9,2% (+3,1% за июнь).

Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в июне достиг отметки 5,0 трлн тенге в сравнении с 6,8 трлн тенге в мае. При этом по итогам первого полугодия объём торгов в данном сегменте незначительно ниже показателя аналогичного периода прошлого года и составляет 37,5 трлн тенге (-1,0%). Между тем 97,9% от общего объема сделок открытия репо пришлось на сделки авторепо с корзиной ГЦБ. Ставки по операциям репо (TONIA) по итогам первого полугодия выросли на 69 б.п. до 8,95% годовых (-3 б.п. за июнь).

В июне большинство денег под залог ценных бумаг привлекало/размещало АО «Фридом Финанс» (Ка – 2,42). В тройку лидеров также вошли АО «Банк Развития Казахстана» (Ка – 1,77) и АО «Народный Банк» (Ка – 1,45). При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Ситибанк Казахстан» и АО «Altyn Bank». В июне участниками рынка репо стали 40 членов KASE (в мае – 42).

Таблица 5. Топ-10 организаций в секторе РЕПО:

Источник: KASE

Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа в июне был примерно на одном уровне с маем и составил 2,4 млрд тенге (+1,1%). При этом по итогам первого полугодия объём торгов на рынке валютного свопа снизился на 15,0% до 16,0 трлн тенге. В общей структуре 83,1% объёма торгов на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютным свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) по итогам полугодия снизилась на 34 б.п. до 7,09% годовых (-61 б.п. за июнь), двухдневного свопа SWAP-2D (USD) выросла на 51 б.п. до 7,89% годовых (+31 б.п. за июнь). Отметим, с февраля на KASE открыты торги операциями валютного свопа по паре USDKZT со сроками исполнения одна неделя, один месяц и три месяца. С начала торгов объём сделок с недельными свопами составил 67,2 млрд тенге, с месячными свопами – 47,4 млрд тенге.

По операциям валютного свопа лидерство в июне за АО «Евразийский банк развития» (Ка – 2,10), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам. Далее следуют АО «ForteBank» и АО «Народный Банк» на третьем месте. Новыми участниками Топ-10 значатся АО «Capital Bank Kazakhstan» и АО «Tengri Bank» (9-10 место). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в июне составило 20 (19 в мае).

Таблица 6. Топ-10 организаций по операциям валютного свопа:

Источник: KASE

На данный момент (17.07.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 119 (117 на 13.06.2019г.).

Таблица 7. Маркет-мейкеры KASE:

Источник: KASE

Вернуться к списку