Газета «РБК daily». Суверенные фонды под контроль.

08 апреля 2009

Источник: Газета «РБК daily», 8.04.2009

Автор: ВЛАДИМИР ПАВЛОВ

 

Международная рабочая группа по суверенным фондам благосостояния объявила о создании одноименного форума.

Их растущая финансовая мощь не дает покоя Вашингтону

Международная рабочая группа по суверенным фондам благосостояния (СФБ) по итогам встречи 5 — 6 апреля в Кувейте объявила о создании одноименного форума. Первое заседание состоится в октябре в Азербайджане при участии представителей Международного валютного фонда (МВФ). Эксперты не исключают, что от создания форума выиграют не только его участники, но и США. СФБ с их триллионными активами стали важными игроками на мировом рынке, и американский Минфин неоднократно заявлял, что решения СФБ порой принимаются на основе политических предпочтений, а не коммерческой выгоды.

Крупнейшие суверенные фонды в настоящее время имеют страны Ближнего Востока, Китай, Сингапур, Республика Корея, Норвегия и Россия. По данным британской исследовательской компании Preqin, совокупный объем активов СФБ на начало 2009 года составил 3,22 трлн долл. При этом, несмотря на финансовый кризис, в прошлом году активы фондов выросли на 6%. «Различные финансовые институты и корпорации частного сектора, в том числе хедж-фонды, в течение финансового кризиса потеряли очень много средств и сильно снизили стоимость своих активов, в то время как многие суверенные фонды как раз таких потерь не понесли в силу того, что в основном вкладывались в менее рискованные инструменты», — пояснил соруководитель аналитического департамента Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик.

Активность СФБ на мировых рынках растет. Компания PricewaterhouseCoopers на этой неделе обнародовала доклад, в котором прогнозирует укрепление позиций СФБ в секторе финансовых услуг в 2009 году. «Согласно ряду прогнозов, к 2015 году общий объем СФБ может вырасти до 10 — 15 трлн долл. Это потенциально мощнейшая сила мирового финансового рынка, — сказал РБК daily директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин. — Ввиду такой масштабности крайне важно, чтобы их деятельность была хотя бы минимально предсказуемой и не вызывала резких и неожиданных изменений в мировой финансовой системе».

В первую очередь усиление координации деятельности СФБ и надзор за ними выгодны США. Вашингтон опасается, что суверенные фонды зачастую принимают решения об инвестициях под влиянием не столько экономических, сколько политических факторов, что в общем-то логично. Воздействовать же на СФБ Вашингтон пытается через давно проверенную структуру, которой является МВФ, по настоянию Белого дома начавший разработку добровольного свода правил, которым должны руководствоваться СФБ. Примечательно, что сотрудники МВФ на первом этапе сформируют секретариат форума СФБ.

По мнению старшего аналитика Avanko Capital Константина Гринфельда, многие страны пытаются преодолеть чрезмерную зависимость от США, создавая свои эффективные инструменты и механизмы инвестирования (в том числе и средств СФБ) на региональном и межрегиональном уровнях. «Политический момент присутствует и в инициативах США, оказывающих определенное давление на МВФ в рамках международного взаимодействия по вопросам, связанным с СФБ», — справедливо отмечает г-н Гринфельд.

Вернуться к списку