ИА "Финмаркет" - ЕАБР разместил 10-летние евробонды на $500 млн при спросе свыше $6 млрд

14 сентября 2012

Евразийский банк развития (ЕАБР) разместил 10-летние евробонды на $500 млн под 4,767% годовых, сообщил агентству «Интерфакс» руководитель управления рынков долгового капитала компании «ВТБ Капитал» Андрей Соловьев.

Объем заявок более чем в 12 раз превысил объем размещения и составил свыше $6 млрд, добавил он. «Это позволило снизить первоначальный ориентир доходности до 295 базисных пунктов к среднерыночным свопам, что в абсолютном выражении составило 4,767% (ставка купона — прим.)», — сказал он.

Ранее сообщалось, что ЕАБР может разместить 10-летние евробонды на $500 млн с доходностью 330 базисных пунктов к среднерыночным свопам.

Организаторами сделки выступили BNP Paribas, Citi, HSBC и «ВТБ Капитал».

«Более 220 инвесторов оставили свои заявки, что в принципе рекордная величина», — подчеркнул А. Соловьев.

Одной из причин такого спроса на бумаги ЕАБР является тот факт, что он создан странами Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). «Банк образован странами-членами содружества, соответственно exposure (риск) диверсифицирован, распределен между разными странами», — пояснил глава управления «ВТБ Капитала».

Еще одной причиной большого спроса является высокий рейтинг банка. «Кроме того, ЕАБР не частый гость на рынке, предыдущий выпуск был три года назад», — добавил А. Соловьев.

Для инвесторов также было важно, что банк собирался занять только $500 млн, не больше, отметил он. «Банк сразу сказал, что не будет увеличивать этот объем. Это позитивно воспринято инвесторами», — сказал А. Соловьев, добавив, что ЕАБР не планировал доразмещать этот выпуск.

Успешному размещению ЕАБР способствовала благоприятная макроэкономическая внешняя ситуация, правильно было выбрано время для размещения, подчеркнул глава управления «ВТБ Капитала».

«Ситуация на рынке сейчас достаточно оптимистичная, инвесторы крайне позитивно смотрят на размещения. Долгое время рынок был не очень активный, практически закрыт, что привело к накоплению достаточно большого объема ликвидности», — отметил А. Соловьев. По его словам, многие эмитенты сейчас попытаются воспользоваться ситуаций и выйти на долговой рынок. «Однако трудно сказать, как долго этот позитивный фон будет продолжаться, что эта ситуация продлиться вечно», — добавил он.

Большой спрос на бумаги ЕАБР могут использовать другие заемщики, со схожими рейтингами. «С одной стороны, да (смогут), но ЕАБР все же стоит особняком потому, что у него достаточно высокий рейтинг и он не частый гость на рынке. Возможно, смогут использовать высококачественные заемщики с близким рейтингом, квазисуверенным», — высказал мнение глава управления «ВТБ Капитала».

Как сообщалось, road show евробондов ЕАБР провел с 10 по 12 сентября. Встречи с инвесторами прошли 10 сентября в Лондоне, 11—12 сентября — в Бостоне и Нью-Йорке.

В последний раз ЕАБР размещал евробонды в сентябре 2009 года. Банк тогда разместил 5-летние бумаги на $500 млн под 7,375% годовых. Организаторами выступили Deutsche Bank, JP Morgan и Royal Bank of Scotland. Объем книги заявок инвесторов превысил $5 млрд.

Банк в мае 2012 года также разместил еврокоммерческие бумаги (euro commercial papers, ECP) в рамках утвержденной программы по выпуску коммерческих бумаг на сумму $3,5 млрд. Банк разместил 2 выпуска ECP: на $25 млн сроком 184 дня и на 32 млн евро сроком 364 дня. Выпуски были размещены среди европейских и российских институциональных инвесторов. Дилерами по размещению выступили инвестиционные банки UBS Limited и «ВТБ Капитал».

ЕАБР является международной финансовой организацией, учрежденной Россией и Казахстаном в январе 2006 года для содействия развитию рыночной экономики государств-участников, расширению взаимных торгово-экономических связей. Уставный капитал ЕАБР превышает $1,5 млрд.

Вернуться к списку