Взаимные инвестиции на Евразийском континенте: новые и старые партнеры

Доклад содержит детальные сведения о масштабах, динамике, географической и отраслевой структуре накопленных взаимных прямых инвестиций между странами Евразийского региона, с одной стороны, и Китаем, Турцией, Ираном, странами Залива, с другой стороны, за период с 2016 г. по первое полугодие 2024 г.

• Доклад

  PDF, 2.24 МБ

• Резюме

  PDF, 632.73 КБ

• Ключевые выводы

  PDF, 190.69 КБ

• Презентация

  PDF, 1.85 МБ

Новое исследование Евразийского банка развития (ЕАБР) является продолжением доклада «Мониторинг взаимных инвестиций ЕАБР — 2024. Евразийский регион», опубликованного в декабре 2024 г. и посвященного взаимным инвестициям в Евразийском регионе (Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Молдова, Монголия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина).

В основе Мониторинга взаимных инвестиций ЕАБР — база данных взаимных инвестиций с 2016 г. по первое полугодие 2024 г. Она формируется по принципу «снизу вверх» на основе анализа проектов между странами с использованием разносторонней информации из открытых официальных источников.

В настоящем докладе проанализированы взаимные накопленные инвестиции между 13 странами Евразийского региона и внешними странами-партнерами (Китай, Турция, Иран, страны Залива). Согласно оценкам ЕАБР, их объем достиг 90,4 млрд долл. к концу первого полугодия 2024 г., увеличившись на 6,4% по сравнению с 2023 г.

Китай — крупнейший экспортер инвестиций в Евразийский регион, с накопленными прямыми инвестициями 58,6 млрд долл. на конец первого полугодия 2024 г. (64,8% от общего объема). За ним следуют Турция (12,3 млрд долл., 13,6%), ОАЭ (12,2 млрд долл., 13,5%), Иран (3,2 млрд долл., 3,5%), Саудовская Аравия (2,3 млрд долл., 2,5%) и Катар (1,6 млрд долл., 1,8%).

Иран продемонстрировал наибольший рост инвестиций (в 2 раза с 2016 г.), в основном в Азербайджан (90% вложений). Турция характеризуется широкой отраслевой диверсификацией по накопленным инвестициям. Саудовская Аравия и Катар — новые инвесторы в регионе, их первые инвестиции пришлись на 2021 и 2024 гг. соответственно.

Основные получатели инвестиций в Евразийском регионе: Россия (23,5 млрд долл., 26%), Туркменистан (17,5 млрд долл., 12,5%), Казахстан (15,5 млрд долл., 11,1%), Монголия (10,3 млрд долл., 7,4%) и Узбекистан (8,8 млрд долл., 6,3%). Центральная Азия получила 51% всех инвестиций из Китая, Турции, Ирана и стран Залива или 46,2 млрд долл., что на 25% больше уровня 2022 г.

Исходящие инвестиции стран Евразийского региона составили 49,4 млрд долл., что в 2 раза больше уровня 2016 г. На Турцию приходится 80% всего объема инвестиций из Евразийского региона, значительная часть из них осуществлена российскими компаниями. 

Накопленные прямые инвестиции между Евразийским регионом и внешними странами-партнерами, млрд долл.

Источник: база данных МВИ ЕАБР 

Китай наращивает инвестиции в энергетику и промышленность. Традиционно китайские инвестиции направлены в сырьевой сектор (36,2 млрд долл.), но его доля снизилась до 61,7% на конец первого полугодия 2024 г. Вложения в электроэнергетику увеличились в 2,1 раза за полтора года, достигнув 4,1 млрд долл., из которых 85% направлены в Узбекистан. Инвестиции в обрабатывающий сектор выросли на 8% за тот же период, составив 11,8 млрд долл., основная часть проектов реализуется в Центральной Азии.

Страны Залива активно инвестируют в Евразийский регион. ОАЭ лидируют среди стран Залива с вложениями 12,2 млрд долл. на конец первого полугодия 2024 г., 90% которых приходится на Центральную Азию. Саудовская Аравия увеличила инвестиции с 0,3 млрд долл. в 2021 г. до 2,3 млрд долл. в 2024 г., в основном в электроэнергетику Узбекистана. Катар впервые вложил 1,6 млрд долл. в телекоммуникации Казахстана в 2024 г.

Промышленность и энергетика вытесняют сырьевой сектор. На сырьевой сектор пока приходится 55% всех накопленных инвестиций в размере 50 млрд долл., но его доля снизилась с 65,4% в 2020 г. Обрабатывающий сектор привлёк 14,4 млрд долл., а электроэнергетика выросла в 4,8 раза с 2020 г., достигнув 9,1 млрд долл. на конец первого полугодия 2024 г.

Greenfield-проекты — основная форма инвестиций. Объем инвестиций в новые предприятия и инфраструктуру составил 57 млрд долл., увеличившись в 1,9 раза с 2016 г. Доля таких инвестиций выросла до 63% благодаря росту экономик Центральной Азии и повышенному интересу к проектам в энергетике, промышленности и сырьевом секторе.